Взгляд SpectroCoin на текущую ситуацию на крипторынке

Криптовалюта для платежей

Мы уже пережили три крупных пузыря криптовалюты в 2013, 2017 и, недавно, в 2021 году. Каждый из них сопровождался определенным общественным настроением, например, вы могли услышать что «биткойн — это плохо» еще в 2013 году, «биткойн — это плохо, но, возможно, блокчейн хорош для других вещей» в 2017 году и «биткойн по-прежнему плох, поскольку он слишком дорог для проведения платежей, но блокчейн хорош для финансов» недавно в 2021 году. Мы верим, что первоначальный нарратив о биткойне, что «биткойн и блокчейн созданы для платежей», в долгосрочной перспективе станет общепринятым, поэтому мы разрабатываем наши продукты соответствующим образом.

В результате, мы разработали несколько предложений для клиентов, в основном использующих криптовалюту в качестве способа оплаты. Во-первых, мы разработали широкий спектр способов ввода и вывода средств (14+), включая мгновенные платежи SWIFT и SEPA для удобного перевода на банковские счета и с них. Во-вторых, Bankera позволила нам разработать уникальное персональное решение для выделенных IBAN, позволяющее клиентам вносить и снимать средства не только с/на банковские счета от своего имени, но и от третьих лиц, избавляя их от необходимости использовать свой банковский счет. В-третьих, карты SpectroCoin, выпущенные Bankera, предлагают самые большие лимиты транзакций на рынке, и доступны как виртуальные, так и пластиковые карты. В-четвертых, наше решение для обработки криптоплатежей позволяет компаниям принимать биткойны, Ethereum, Tether и другие криптовалюты и проводить эти транзакции в фиатной валюте, чтобы исключить валютный риск, связанный с высокой волатильностью цен на криптовалюту.

Bankera как фиатный «узел»

Управляя криптовалютным бизнесом почти десятилетие, мы пережили множество исчезновений наших конкурентов и, к сожалению, партнеров, которые полностью прекратили свою деятельность. Некоторые из этих случаев произошли из-за несоблюдения требований соответствия с законами, в то время как другие были связаны с серьезными деловыми нарушениями.

Этот опыт усилил наше внимание к построению устойчивого бизнеса за счет устранения зависимости от третьих сторон. Другими словами, следуя духу биткойна. Однако для этого нам нужно было избежать зависимости от сторонних финансовых учреждений, а это означало, что мы должны построить свой собственный традиционный финансовый бизнес.

В результате в 2017 году мы запустили [Bankera] (https://bankera.com), дочернюю компанию в области финансовых технологий, чтобы сосредоточиться на традиционных способах оплаты. Он направлен на предоставление традиционных финансовых (фиатных) услуг нашим клиентам. Его также можно воспринимать как наш фиатный узел. И поскольку многие традиционные игроки финансового сектора, такие как банки, вышли в криптопространство за последние пять лет, мы движемся в противоположном направлении, чтобы укрепить нашу фиатную инфраструктуру.

За это время мы разработали Bankera, чтобы предлагать основные платежные продукты, такие как мультивалютные счета, поддерживающие платежи SWIFT и SEPA, дебетовые карты Visa (с будущей поддержкой Apple Pay и Google Pay), выпущенные в качестве основного члена, платежный эквайринг для приема карточных платежей в онлайн-бизнес и все эти услуги доступны через удобный веб-интерфейс, мобильные приложения (Android и iOS) и API для упрощения интеграции в бизнес-процессы.

Для SpectroCoin это означало внедрение инновационных решений. Во-первых, персональный выделенный IBAN позволяет клиентам вносить и снимать фиат со счетов третьих лиц и на них, устраняя необходимость использования традиционного банковского счета. Во-вторых, теперь карты SpectroCoin выпускаются Bankera, что приводит к более высоким лимитам расходов и возможности предлагать виртуальные карты в дополнение к пластиковым картам, а вскоре и к поддержке Apple Pay и Google Pay для еще большего удобства пользователей.

О децентрализованных финансах

Многие говорят, что будущее за DeFi (децентрализованными финансами). Мы поддерживаем эту идею; однако DeFi — гораздо более широкая тема, чем кажется, и речь идет не только о децентрализованных биржах и других сетевых решениях, но и о децентрализованной экосистеме.

Чтобы поддерживать здоровую экосистему, блокчейн должен быть хорошо децентрализован (более правильное слово - распределен) во всех аспектах своей экосистемы, от узлов, проверяющих транзакции, до бирж, позволяющих людям входить и выходить из/в фиатный мир (традиционные финансы). Это также включало все слои посередине, такие как эмитенты стабильных монет. Если хотя бы один из этих уровней становится централизованным, блокчейн мгновенно теряет ключевое преимущество децентрализации.

Мы верим в будущее централизованных бирж (CEX) по двум основным причинам. Во-первых, у децентрализованных бирж (DEX) по-прежнему есть несколько недостатков, таких как дорогостоящие транзакции, потери от обесценения, риск опережения и время, необходимое для проведения обмена. Следовательно, централизованные биржи будут продолжать предлагать высокочастотную торговлю без обесценения или опережающих рисков. Во-вторых, централизованные биржи по-прежнему играют фундаментальную роль в соединении фиатных и криптовалютных миров в качестве площадок для входа и выхода.

Однако уровень централизованных бирж, как и все остальные уровни экосистемы блокчейна, также должен быть децентрализован. Не должно быть одной глобальной криптовалютной биржи, которая может привести к краху криптоэкосистемы, если она выйдет из бизнеса. Следовательно, здоровая экосистема должна содержать большое количество независимых (разных владельцев, без значительного воздействия друг на друга) централизованных бирж, ориентированных на разные географические регионы и типы клиентов. В этом сценарии блокчейн должен оставаться в качестве платежного протокола (то есть клиринговой системы) между ними, подобно тому как SMTP (простой протокол передачи почты) — это протокол, стоящий между различными поставщиками услуг электронной почты.

О ценах на криптовалюту

В этом году цены на криптовалюты значительно упали. Тем не менее, это ожидалось даже без краха крипто-бизнеса, поскольку цены были сильно завышены из-за экстремальных уровней кредитного плеча, что было вызвано появлением крипто-кредитных продуктов и глобальными условиями низких процентных ставок.

Поскольку процентные ставки начали расти во всем мире, они также выросли в криптовалютном пространстве, и стало дороже поддерживать позиции с кредитным плечом (с использованием заемных средств) в криптовалюте, что заставило ряд трейдеров закрыть свои позиции, что привело к падению цен на криптовалюту и, в конечном итоге, к эффекту домино. Это вызвало падение цен на криптовалюту и даже вывело из бизнеса целые компании.

Пустая бочка больше всех гремит

Хотя мы воспринимаем криптовалюту как платежный канал, мы всегда ожидали и выступали за регулирование, подобное тому, которое применимо к поставщикам платежных услуг. Одним из основных направлений текущего регулирования финансовых услуг является предотвращение отмывания денег и финансирования терроризма, принципы которого универсальны во всем мире.

На самом деле биржи, которые были построены на века, включая SpectroCoin, проводили процедуры «знай своего клиента» (KYC) за годы до того, как это стало обязательным по закону, поскольку KYC защищает не только от отмывания денег, но и от мошенничества (биржа может быть уверена, что клиент вносит средства со своего банковского счета и т. д.).

Для сравнения, сегодня есть игроки рынка, которые «выступают» за регулирование, но до сих пор не соблюдают минимальные юридические требования KYC, такие как идентификация своих клиентов в режиме реального времени, и вместо этого просят просто загрузить селфи и паспорт, что не является обязательным. Кроме того, их KYC обычно на этом заканчивается; нет вопросов о цели открытия счета, источнике средств или характере бизнеса, которые являются стандартными вопросами KYC, которые существуют в финансах уже много лет.

Процедуры KYC, проводимые биржей, свидетельствуют о серьезности их бизнеса. Это все равно, что углубленное медицинское обследование перед операцией является показанием профессионального врача. Кроме того, низкое соотношение специалистов по AML к клиентской базе или объемам является еще одним тревожным сигналом, поскольку сомнительно, что некоторые предприятия в тысячу раз более эффективны, чем их конкуренты. И, как было замечено в случае с FTX, такие пустые бочки гремят больше всех.

Криптозима уже началась

В течение следующих двух лет нас, вероятно, ждет еще одна крипто-зима или медвежий рынок; однако, как показала история, именно в эти периоды строятся сильнейшие проекты. Позже, после предстоящего халвинга биткойнов в 2024 году, мы ожидаем, что сформируется новый крипто-пузырь, когда цены снова вырастут в 2025 году, как это происходило в предыдущих циклах, в основном из-за шока предложения в ценах на биткойн (меньше биткойнов добывается, поэтому меньше их предложение, что приводит к росту цен).