SpectroCoini vaade krüptoturu hetkeolukorrale

Krüpto on maksete jaoks

Oleme juba kogenud kolme suurt krüptovaluuta mulli aastatel 2013, 2017 ja viimati aastal 2021. Igaüht neist on saatnud erinev avalik arvamus, näiteks "bitcoin on halb" 2013. aastal, “bitcoin on halb, aga võib-olla on plokiahel hea milekski muuks, kui maksed” ja hiljutine “bitcoin on endiselt halb, sest maksete töötlemine on liiga kallis, kuid plokiahel on rahanduse jaoks kasulik” aastal 2021. Usume, et algne bitcoini narratiiv „bitcoin ja plokiahel on loodud maksete jaoks” muutub pikemas perspektiivis üldiseks arvamuseks, mistõttu kujundame oma tooteid vastavalt.

Selle tulemusena oleme välja töötanud mitmeid pakkumisi krüptot peamise makseviisina kasutavatele klientidele. Esiteks oleme loonud laia valiku fiat sisse- ja väljamaksemeetodeid (14+), sealhulgas SWIFT ja SEPA välkmaksed, et oleks võimalikult lihtne pangakonto kaudu ülekandeid teha. Teiseks võimaldas Bankera meil välja töötada ainulaadse ja personaalse isikliku IBAN-i lahenduse, mis võimaldab klientidel sisse- ja väljamakseid teha mitte ainult enda nimel olevate pangakontode, vaid ka kolmandate osapoolte kontode kaudu, välistades seeläbi vajaduse kasutada oma pangakontot. Kolmandaks pakuvad Bankera väljastatud SpectroCoini kaardid turu suurimaid tehingulimiite ning valikus on mitmeid virtuaal- kui ka plastikkaarte. Neljandaks võimaldab meie krüptomaksete töötlemise lahendus ettevõtetel vastu võtta bitcoini, etherit, tetherit ja muid krüptovääringuid ning arveldada need tehingud fiat rahas, et välistada väga kõikuvate krüptovaluutahindade vahetuskursiriske.

Bankera kui fiat-sõlm

Olles ligi kümme aastat krüptoäri ajanud, oleme näinud oma konkurentide ja kahjuks ka partnerite äritegevuste lõpetamisi. Mõned neist juhtumitest tulenesid nõuete täitmata jätmisest, mõned olid seotud tõsiste äriliste rikkumistega.

Need kogemused tugevdasid meie fookust vastupidava ettevõtte loomisele, kõrvaldades vajaduse kolmandate osapoolte järgi. Teisisõnu järgisime Bitcoini eeskuju. Selleks pidime aga vältima sõltuvust kolmandatest osapooltest finantseerimisasutustest, mis tähendas, et pidime ise rajama oma traditsioonilise finantsäri.

Selle tulemusena käivitasime 2017. aastal fintech võrsefirma Bankera, mis keskendub traditsioonilistele makseviisidele. Selle eesmärk on pakkuda oma klientidele traditsioonilisi finantsteenuseid (fiat). Seda võib vaadelda ka kui meie fiat-sõlme. Kui paljud traditsioonilised finantssektori teenusepakkujad, nagu näiteks pangad on viimase viie aasta jooksul krüptoruumi sisenenud, oleme meie oma fiat infrastruktuuri tugevdades liikunud vastupidises suunas.

Selle aja jooksul oleme Bankerat arendanud, pakkumaks põhilisi maksetooteid nagu SWIFT ja SEPA-makseid toetavad mitme valuuta kontod, põhiliikmena väljastatud Visa deebetkaardid (peagi ka Apple Pay ja Google Pay toega), online-äris kaardimaksete vastuvõtmine ning kõigi nende teenuste kättesaadavaks tegemine kasutajasõbraliku veebiliidese, mobiilirakenduste (Android või iOS) ja APIde kaudu, et neid saaks sujuvalt integreerida äriprotsessidesse.

SpectroCoini jaoks tähendas see uuenduslike lahenduste kasutuselevõttu. Esiteks võimaldab personaalne isiklik IBAN klientidel kolmandate osapoolte kontodelt/kontodele fiat raha sisse- ja väljamakseid teha, kõrvaldades vajaduse kasutada traditsioonilist pangakontot. Teiseks väljastab SpectroCoini kaarte nüüd Bankera, mille tulemuseks on suuremad kululimiidid ja võimalus pakkuda lisaks plastkaartidele ka virtuaalkaarte. Peagi lisanduvad veelgi parema kasutuskogemuse jaoks ka Apple Pay ja Google Pay makseviisid.

Seoses detsentraliseeritud rahandusega

Palju on räägitud, et DeFi (detsentraliseeritud rahandus) on tulevik. Me pooldame seda ideed, kuid DeFi on palju laiem teema, kui seda tajutakse ja see ei puuduta ainult detsentraliseeritud vahetusi ja teisi ahelasiseseid lahendusi, vaid ka detsentraliseeritud ökosüsteemi.

Terve ökosüsteemi säilitamiseks peab plokiahel olema hästi detsentraliseeritud (korrektne sõna on hajutatud) oma ökosüsteemi kõigis aspektides, alates tehinguid kinnitavatest sõlmedest kuni vahetusteni, võimaldades inimestel fiat (traditsiooniline rahandus) maailmast sisse- ja välja lülituda. See hõlmab ka kõiki vahepealseid kihte, näiteks stabiilsusrahade emiteerijaid. Kui vähemalt üks neist kihtidest muutub tsentraliseerituks, kaotab plokiahel koheselt oma peamise detsentraliseerituse eelise.

Näeme tsentraliseeritud börsidel (CEX) tulevikku kahel peamisel põhjusel. Esiteks on detsentraliseeritud börsidel (DEX-idel) endiselt mitmeid puudusi, nagu kallid tehingud, väärtuse langus, front runningu oht ja vahetuse läbiviimiseks kuluv aeg. Seega jätkavad tsentraliseeritud börsid kõrge sagedusega kauplemise pakkumist ilma väärtuse languse või front-running riskideta. Teiseks mängivad tsentraliseeritud börsid endiselt olulist rolli fiat- ja krüptomaailmade ühendamisel.

Siiski peab tsentraliseeritud börsikiht nagu ka kõik teised plokiahela ökosüsteemi kihid olema samuti detsentraliseeritud. Ei tohi olla ühte ülemaailmset krüptovaluutavahetus, mis kukutab pankrotti minnes kogu krüpto ökosüsteemi kokku. Seega peaks kogu ökosüsteem sisaldama suurt hulka sõltumatuid (erinevad omanikud, ei ole üksteisega märkimisväärselt seotud) tsentraliseeritud börse, mis keskenduvad erinevatele geograafilistele piirkondadele ja klienditüüpidele. Sellise stsenaariumi puhul jääks plokiahel nendevaheliseks makseprotokolliks (st arveldussüsteemiks), nagu SMTP (simple mail transfer protocol) on protokoll, mis seisab erinevate meiliteenuse pakkujate vahel.

Seoses krüptohindadega

Krüptovaluutade hinnad on selle aasta jooksul märkimisväärselt langenud. Kuid seda oli oodata ka ilma krüptoäride krahhita, kuna hinnad olid äärmusliku finantsvõimenduse tõttu väga ülespaisutatud. Selle põhjustas krüptolaenutoodete esilekerkimine ja ülemaailmne madalate intressimäärade keskkond.

Kuna intressimäärad on hakanud ülemaailmselt tõusma, tõusid need ka krüptoruumis ning finantsvõimendusega (laenatud vahendeid kasutades) krüptopositsioonide säilitamine muutus kallimaks ja põhjustas mitmete kauplejate positsioonide sulgemise, mis põhjustas krüptohindade languse ja tekitas lõpuks doominoefekti. Sellele järgnes krüptohindade langus, mis pühkis isegi terveid ettevõtteid äritegevusest välja.

Tühjad anumad teevad kõige rohkem lärmi

Kuigi me võtame krüptot maksekanalina, oleme alati oodanud ja pooldanud regulatsiooni, mis oleks sarnane makseteenuse pakkujate suhtes kohaldatavaga. Praeguse finantsteenuste regulatsiooni üks peamisi valdkondi on rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamine, mille põhimõtted on universaalsed kogu maailmas.

Tegelikult viisid kestma loodud vahetused (sealhulgas SpectroCoin) "tunne oma klienti" (KYC) protseduure läbi juba aastaid enne seda, kui see seadusega kohustuslikuks sai, kuna KYC kaitseb mitte ainult rahapesu, vaid ka pettuste eest (vahetus võib olla kindel, et klient deponeerib oma pangakontolt jne).

Võrdluseks, turul on ka osalisi, kes "pooldavad" reguleerimist, kuid ei täida samas minimaalseid seaduslikke KYC nõudeid, nagu klientide reaalajas tuvastamine. Selle asemel küsivad vaid selfi ja passi üleslaadimist, mis ei ole paljudes usaldusväärsetes jurisdiktsioonides vastuvõetav identiteedi kaugtuvastuse vorm. Lisaks nende KYC tavaliselt sellega ka piirdub. Puuduvad küsimused konto avamise eesmärgi, vahendite allika või äritegevuse olemuse kohta, mis on finantsvaldkonnas juba aastaid kasutusel olnud standardsed KYC-küsimused.

Vahetuse poolt läbiviidud KYC protseduurid näitavad äritegevuse tõsidust. Samamoodi nagu põhjalik arstlik läbivaatus enne operatsiooni on märk arsti professionaalsest. Veel üks ohumärk on AML spetsialistide vähesus kliendibaasiga võrreldes, sest on küsitav, kui mõned ettevõtted on konkurentidest tuhat korda tõhusamad. Ja nagu FTXi puhul on näha, teevad sellised anumad kõige rohkem lärmi.

Krüptotalv on juba alanud

Järgmise kahe aasta jooksul kogeme tõenäoliselt veel üht krüptotalve või karuturgu. Nagu ajalugu on aga näidanud, ehitatakse neil perioodidel kõige tugevamaid projekte. Pärast eelseisvat, 2024. aastal toimuvat bitcoinide poolitamist ootame uue krüptomulli moodustumist ja hindade tõusmist taas 2025. aastal, nagu see juhtus peamiselt bitcoinide hindade pakkumise šoki tõttu (kaevandatakse vähem bitcoine, seega on pakkumine väiksem, mis omakorda põhjustab hindade tõusu) eelmistes tsüklites.