DeFi Explicado

La semana pasada, comenzamos una serrie de publicaciones del blog SpectroCoin educando a la gente en varios tópicos relacionados con las criptos. Hoy estamos encantados de continuar compartiendoinformación sobre DeFi y hacer una analisis mas profundo sobre los beneficios y desafios que acompañan el término.

¿Qué es DeFi?

En pocas palabras, DeFi hace referencia a una variedad de criptomonedas y aplicaciones blockchain diseñadas para reducir los intermediarios financieros. Los intermediarios , en alguanas ocasiones, pueden provocar retrasos o incovenientes en las transacciones financieras, al mismo tiempo que la gente pierde control sobre sus fondos. Por esto, DeFi obtiene inspiración de la tecnologia blockchain, donde cualquiera puede obtener una copia del historial de transacciones, lo que representa que no es controlado por una sola fuente.

Por otra parte, DeFi expande la idea de blockchain al ofrecer usos más complejos para los servicios financieros. Además de ofrecer transacciones sin ceder el control de sus fondos a un tercero, DeFi toma un enfoque más amplio y tiene como objetivo el uso de préstamos, seguros, o exchanges como instrumentos de las finanzas decentralizadas.

La idea anterior expuesta fue destacada en 2013 por Vitalik Buterin, el creador de Ethereum. En la actualidad, la mayoria de las aplicaciones DeFi están basadas en la blockchain Ethereum. La principal razón de esto son los contratos inteligentes, los cuales permiten que se ejecuten las transacciones cuando se cumplen ciertas condiciones, ofreciendo mucha más flexibilidad.

Existen varios tipos de aplicaciones DeFi, de los cuales los más populares son los Decentralized Exchanges (DEX), stablecoins, plataformas de préstamos, y predicción de mercados. Demos un vistazo a cada una de estas aplicaciones.

Exchanges Decentralizados

En la mayoria de exchanges decentralizados, no es necesario depositar o retirar divisas antes de cambiar. Esto significa que ninguna contraparte puede utilizar sus fondos en ningún momento, por el contrario, usted tiene total control sobre su dinero.

Hay diferentes tipos de DEXs, namely those where transactions are executed on-chain, off-chain order books, and automated market makers. Si bien todas estas categorias se encuentran dentro del concepto de DEX, tiene algunas diferencias significativas.

Las transacciones en la cadena requieren que todos los participantes de la red (los llamados "nodos") registren cada pedido en la cadena de bloques. Debido a esto, uno debe pagar una tarifa y esperar mientras los mineros agregan la transacción a la blockchain. Los ejemplos de libros de ordenes fuera de la cadena son los DEXs de Stellar y Bitshares.

Por el contrario, los registros de los libros fuera de la cadena están organizados en una entidad centralizada. Por ejemplo, ERC20 y otros tokens construidos en la blockchain Ethereum proporcionan una estructura para que las partes conocidas como "retransmisores" administren libros fuera de la cadena. De esta manera, los retransmisores ejecutan órdenes cuando las partes coinciden.

Finalmente, los creadores de mercado automatizados (AMM) no involucran libros de órdenes, pero utilizan contratos inteligentes para crear grupos de liquidez (activos criptográficos que se mantienen para facilitar los pares comerciales en exchanges descentralizados) para ejecutar transacciones cuando los parámetros específicos se cumplen automáticamente. Plataformas DEX que utilizan AMM incluyen Uniswap y Kyber Network.

Stablecoins

Las Stablecoins son criptomonedas respaldadas por una divisa fiat, normalmente el USD. En el contexto de DeFi, las stablecoins no están directamente vinculadas a una divisa fiat, lo que significa que no están vinculadas a ninguna autoridad central de ninguna manera.

Por ejemplo, DAI es respaldado por una garantía de criptomonedas y está sobre-garantizado. Si bloquea un valor de $ 1 de Ethereum, puede pedir prestado un valor de $ 0,66 centavos de DAI. Para desbloquear los Ethers, solo sería necesario devolver los DAI. Si no tiene Ethers, puede comprar DAI en un exchange.

Dado que DAI esta sobre-garantizada, funciona de una manera que reduce el riesgo de fluctuaciones en el precio de Ethereum, lo que significa que el valor de DAI que respalda a Ethereum sigue siendo el mismo. Además, DAI es un contrato inteligente construido en la blockchain Ethereum, lo que la convierte en una stablecoin completamente descentralizada que no puede ser cerrada por terceros.

Plataformas de préstamos

Las plataformas de préstamos decentralizadas también se contruyen en la blockchain de Ethereum y permiten a los usuarios prestar y pedir divisas sin depender de intermediarios. Estos productos están disponibles para cualquiera, en cualquier lugar – todo lo que se necesita es poseer una cartera Ethereum.

Actualmente, las plataformas de préstamos decentralizadas utilizan prestamos garantizados como un tipo de crédito. Este metodo implica que los solicitantes deben aportar una garantía por una valor mayor del que solicitan, eliminando el riesgo para los prestamistas de no pagados si los solicitantes no pueden devolver el préstamo.

Algunos ejemplos de plataformas de préstamos decentralizadas son MakerDAO, Compound, y Dharma.

Mercados de predicción

Los mercados de predicción son grupos de personas que especulan sobre los resultados de los eventos. En un mercado de este tipo, uno puede simplemente comprar o vender predicciones o, más específicamente, comprar o vender acciones. Hay dos tipos de acciones: “SÍ” (las llamadas “acciones largas”) y “NO” (las llamadas “acciones cortas”). Las acciones "SÍ" ofrecen pagos en caso de que ocurra un evento, mientras que las acciones "NO" recompensan a las personas si un evento no ocurre.

Los pagos dependen completamente de cuánto está dispuesto a comprar el comprador y cuánto está dispuesto a aceptar el vendedor. Los mercados de predicción generalmente se comparan con los derivados, es decir, el valor de los derivados es proporcional a la probabilidad de un resultado particular.

Al igual que otras aplicaciones DeFi, los mercados de predicción se basan en contratos inteligentes de Ethereum, que permiten que dos partes lleguen a un acuerdo regido por las condiciones implementadas en el código de contrato inteligente, en lugar de depender de un tercero, como un abogado. Por el contrario, los proveedores de datos de terceros, conocidos como "oráculos", se utilizan para proporcionar datos del mundo real a la blockchain. Con la ayuda de los oráculos, los contratos inteligentes saben a quién se le debe entregar el pago.

Pros y contras de DeFi

El movimiento DeFi se puede examinar desde varios puntos de vista. A continuación, echamos un vistazo a los beneficios y riesgos que conlleva la noción de finanzas descentralizadas.

Primero, la naturaleza descentralizada reduce la posibilidad de error humano. Mientras que la mala gestión de los bancos centrales y sus intermediarios podría desencadenar una crisis global, los contratos inteligentes reducen ese riesgo a menos que se redacten incorrectamente.

Además, DeFi hace que los servicios financieros sean accesibles para casi todos. En lugar de pasar tiempo yendo al banco para obtener un préstamo y confiar en que el banco controle sus fondos, solo se necesita un dispositivo inteligente y una conexión a Internet para usar los servicios financieros que se necesitan. También vale la pena mencionar la eliminación del tiempo de espera para la aprobación de transacciones de terceros.

Después de todo, Las finanzas descentralizadas aumentan significativamente la transparencia del ecosistema financiero. Todos los detalles de la transacción se registran en la blockchain y, por lo tanto, las autoridades centrales no pueden comprometerlos de ninguna manera.

A pesar de los beneficios asociados con DeFi, vale la pena señalar que el movimiento aún se encuentra en una etapa temprana. Todavía hay muchos experimentos y cambios que pueden suponer riesgos para DeFi. Por ejemplo, los errores cometidos en la transición de Ethereum a PoW podrían conducir a peligros para las finanzas descentralizadas.

Además, los proyectos de DeFi carecen de escalabilidad. Si bien las partes centralizadas pueden procesar miles de transacciones por segundo, Ethereum puede procesar alrededor de trece. Como resultado, las transacciones pueden tardar algún tiempo en confirmarse, además de que pueden volverse muy caras en tiempos de congestión.

Es más, aunque DeFi promueve la idea de descentralización, no todos los servicios DeFi están completamente descentralizados, lo que significa que el riesgo de estafa permanece. Como ejemplo, la cartera InstaDapp no ​​posee sus propios tokens, por lo que los usuarios no tienen control directo sobre su desarrollo.

Finalmente, podemos comparar algunas de las características de DeFi con servicios centralizados como SpectroCoin. Por ejemplo, Los proyectos DeFi no tienen su soporte al cliente para ayudar a los usuarios en cualquier problema o consulta que surja durante el uso de sus servicios.

Las aplicaciones DeFi tienden a carecer de facilidad de uso, lo que lleva a muchas preguntas que son cruciales para el uso exitoso de estas plataformas. Mientras tanto, en SpectroCoin, no solo ofrecemos una interfaz fácil de utilizar, sino también un soporte en vivo 24 horas al día, 7 días a la semana, en cualquier idioma que necesiten nuestros clientes. De esta manera, los usuarios pueden simplemente dejar cualquier pregunta y tener todas sus consultas respondidas en segundos.

Cuando se trata de préstamos, Las tasas de interés de los proyectos DeFi se basan en la demanda y pueden ser mucho más altas que el promedio de la industria.. Por el contrario, el SpectroCoin Loans la plataforma proporciona una solución de préstamos respaldada por criptomonedas con tasas de préstamo competitivas y no aplica tarifas ocultas, sin importar la demanda.

Últimas reflexiones

DeFi pone el foco sobre los servicios financieros que son accesibles para todos. Al mismo tiempo, está atrayendo la atención de más y más participantes en el espacio criptográfico que creen que el movimiento DeFi algún día se convertirá en una alternativa completa a las finanzas centralizadas.

Sin embargo, todavía queda mucho por hacer en el desarrollo de DeFi, como solucionar los problemas existentes de Ethereum y mejorar la seguridad y la escalabilidad. Si bien lo vemos como un movimiento emocionante, creemos que la esencia de las finanzas descentralizadas aún no se ha desarrollado.

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