DeFi expliqué

La semaine dernière, nous avons commencé la série de blogs SpectroCoin éduquant sur divers sujets cryptographiques. Aujourd'hui, nous sommes ravis de continuer à partager un aperçu de DeFi et d'examiner de plus près les avantages et les défis qui accompagnent le terme.

Qu'est ce que DeFi?

En termes simples, DeFi fait référence à une variété d'applications de crypto-monnaie et de blockchain conçues pour réduire les intermédiaires financiers. Les tiers peuvent parfois conduire à un manque de rapidité et de commodité dans les transactions financières, ainsi qu'à la perte de contrôle de leurs fonds par des personnes. Ainsi, DeFi s'inspire de la technologie blockchain, où tout le monde peut posséder une copie de l'historique des transactions, ce qui signifie qu'il n'est pas régi par une seule source.

De plus, DeFi étend l'idée de la blockchain en proposant des cas d'utilisation de services financiers plus complexes. En plus de mener une transaction sans céder le contrôle de vos fonds à un tiers, DeFi adopte une approche plus large et vise à utiliser les prêts, les assurances ou le trading comme moyen de financement décentralisé. 

L'idée des applications complexes ci-dessus a été mise en avant en 2013 par Vitalik Buterin, le créateur d'Ethereum. Aujourd'hui, la plupart des applications DeFi sont basées sur la blockchain Ethereum. La raison en est la fonctionnalité des contrats intelligents, qui permet d'exécuter des transactions lorsque certaines conditions sont remplies, offrant ainsi beaucoup plus de flexibilité. 

Il existe différents types d'applications DeFi, les plus populaires étant les bourses décentralisés (DEX), les stablecoins, les plates-formes de prêt et les marchés de prédiction. Jetons un coup d'œil à chacune de ces applications.

Bourses décentralisés

Dans la plupart des échanges décentralisés, il n'est pas nécessaire de déposer ou de retirer de la monnaie avant l'échange. Cela signifie qu'aucune contrepartie ne peut prendre possession de vos fonds à aucun moment. Au lieu de cela, vous avez un contrôle total sur votre argent. 

Il existe différents types de DEX, à savoir ceux où les transactions sont exécutées en chaîne, les carnets d'ordres hors chaîne et les teneurs de marché automatisés. Bien que toutes ces catégories relèvent du concept DEX, elles partagent certaines différences significatives. 

Les transactions en chaîne nécessitent que tous les participants du réseau (appelés «nœuds») enregistrent chaque ordre sur la blockchain. Pour cette raison, il faut payer des frais et attendre que les mineurs ajoutent la transaction à la blockchain. Les exemples de carnets d'ordres hors chaîne sont les DEX Stellar et Bitshares.

En revanche, les enregistrements des livres hors chaîne sont organisés dans une entité centralisée. Par exemple, ERC20 et d'autres tokens construits sur la blockchain Ethereum fournissent une structure pour les parties connues sous le nom de «relais» pour gérer les livres hors chaîne. De cette manière, les relais exécutent des ordres lorsque les parties correspondent.

Enfin, les teneurs de marché automatisés (AMM) n'impliquent pas de carnets d'ordres mais utilisent des contrats intelligents pour créer des pools de liquidité (actifs cryptographiques détenus pour faciliter les paires de négociation sur des bourses décentralisées) pour exécuter des transactions lorsque des paramètres spécifiques sont remplis automatiquement. Les plates-formes DEX populaires qui utilisent AMM incluent Uniswap et Kyber Network.

Stablecoins

Les Stablecoins sont des crypto-monnaies adossées à une monnaie fiduciaire, généralement le dollar américain. Dans le contexte de DeFi, les stablecoins ne sont pas directement liées à une monnaie fiduciaire, ce qui signifie qu'elles ne sont en aucun cas liées à une autorité centrale.

À titre d'exemple, DAI est soutenu par une garantie de crypto-monnaie et est sur-garanti. Si vous verrouillez une valeur de 1 $ d'Ethereum, vous pouvez emprunter une valeur de 0,66 centime de DAI. Pour débloquer les Ethers, il suffit de rembourser DAI. Si vous n'avez pas d'Ether, vous pouvez acheter DAI dans un échange. 

Étant donné que le DAI est sur-garanti, il fonctionne d'une manière qui réduit le risque de fluctuations des prix de l'Ethereum, ce qui signifie que la valeur du soutien de l'Ethereum DAI reste la même. De plus, DAI est un contrat intelligent construit sur la blockchain Ethereum, ce qui en fait un stablecoin entièrement décentralisé qui ne peut pas être arrêté par des tiers. 

Plateformes de prêt

Les plates-formes de prêt décentralisées sont également construites sur la blockchain Ethereum et permettent aux utilisateurs de prêter et d'emprunter de la monnaie sans compter sur des intermédiaires. Ces produits sont disponibles pour n'importe qui n'importe où - tout ce qu'une personne doit faire est de posséder un portefeuille Ethereum. 

À l'heure actuelle, les plates-formes de prêt décentralisées utilisent l'emprunt garanti comme type de prêt. Cela fonctionne en obligeant les emprunteurs à constituer une valeur de garantie supérieure à celle qu'ils empruntent, ce qui élimine le risque pour les prêteurs de ne pas être remboursés si les emprunteurs ne remboursent pas le prêt.

Quelques exemples de plates-formes de prêt décentralisées seraient MakerDAO, Compound et Dharma.

Marchés de prédiction

Les marchés de prédiction sont des groupes de personnes spéculant sur les résultats des événements. Dans un tel marché, on peut simplement acheter ou vendre des prédictions ou, plus précisément, acheter ou vendre des actions. Il existe deux types d'actions - «OUI» (soi-disant «actions longues») et «NON» (dites «actions courtes»). Les actions «OUI» offrent des paiements en cas d'événement, tandis que les actions «NON» récompensent les gens si un événement ne se produit pas.

Les paiements dépendent entièrement du montant que l'acheteur est prêt à acheter et du montant que le vendeur est prêt à accepter. Les marchés de prédiction sont généralement comparés aux dérivés, c'est-à-dire que la valeur des dérivés est proportionnelle à la probabilité d'un résultat particulier.

Comme d'autres applications DeFi, les marchés de prédiction sont basés sur des contrats intelligents Ethereum, qui permettent à deux parties de parvenir à un accord régi par les règles mises en œuvre dans le code des contrats intelligents, plutôt que de compter sur un tiers tel qu'un avocat. À l'inverse, des fournisseurs de données tiers, appelés «oracles», sont utilisés pour fournir des données hors chaîne du monde réel à la blockchain. À l'aide d'oracles, les contrats intelligents savent à qui le paiement doit être versé. 

Avantages et inconvénients de DeFi

Le mouvement DeFi peut être examiné de plusieurs points de vue contradictoires. Ensuite, nous examinons les avantages et les risques qui accompagnent la notion de finance décentralisée.

Tout d'abord, la nature décentralisée réduit la possibilité d'erreur humaine. Alors que la mauvaise gestion des banques centrales et de leurs intermédiaires pourrait déclencher une crise mondiale, les contrats intelligents réduisent un tel risque à moins qu'ils ne soient rédigés de manière incorrecte.

De plus, DeFi rend les services financiers accessibles à presque tout le monde. Au lieu de passer du temps à aller à la banque pour contracter un prêt et de compter sur la banque pour contrôler vos fonds, il suffit d'un appareil intelligent et d'une connexion Internet pour utiliser les services financiers dans le besoin. Il convient également de mentionner l'élimination du temps d'attente pour l'approbation des transactions par un tiers.

Après tout, la finance décentralisée augmente considérablement la transparence de l'écosystème financier. Tous les détails de la transaction sont enregistrés sur la blockchain et ne peuvent donc en aucun cas être compromis par les autorités centrales. 

Malgré les avantages associés à DeFi, il convient de noter que le mouvement en est encore à ses débuts. Il existe encore de nombreuses expériences et changements qui peuvent présenter des risques pour DeFi. Par exemple, les erreurs commises lors de la transition d'Ethereum vers PoW entraîneraient des dangers pour la finance décentralisée.

Également, Les projets DeFi manquent d'évolutivité. Alors que les parties centralisées sont capables de traiter des milliers de transactions par seconde, Ethereum peut en traiter environ treize. En conséquence, la confirmation des transactions peut prendre un certain temps, et elles peuvent devenir très coûteuses en période de congestion. 

Plus encore, même si DeFi promeut l'idée de décentralisation, tous les services DeFi ne sont pas entièrement décentralisés, ce qui signifie que le risque d'escroquerie demeure. Par exemple, le portefeuille InstaDapp ne possède pas ses propres tokens, les utilisateurs n'ont donc aucun contrôle direct sur son développement. 

Finalement, nous pouvons comparer certaines des fonctionnalités DeFi à des services centralisés comme SpectroCoin. Par exemple, Les projets DeFi n'ont pas leur support client pour aider les utilisateurs sur tous les problèmes ou requêtes qui surviennent lors de l'utilisation de leurs services. 

Les applications DeFi ont tendance à manquer de convivialité, conduisant à de nombreuses questions cruciales pour une utilisation réussie de ces plateformes. Pendant ce temps, chezSpectroCoin, nous proposons non seulement une interface conviviale, mais également une assistance 24h/24 et 7j/7 dans toutes les langues dont nos clients ont besoin. De cette façon, les utilisateurs peuvent simplement poser n'importe quelle question et avoir toutes leurs requêtes répondues en quelques secondes. 

Quand il s'agit de prêt, Les taux d'intérêt des projets DeFi sont basés sur la demande et peuvent être beaucoup plus élevés que la moyenne de l'industrie. Au contraire, la plateforme de prêts SpectroCoin fournit une solution de prêt adossé à des crypto-monnaies avec des taux de prêt compétitifs et n'applique aucun frais caché, quelle que soit la demande.

Réflexions finales

DeFi met en lumière des services financiers accessibles à tous. Dans le même temps, il attire l'attention de plus en plus de participants de l'espace crypto qui pensent que le mouvement DeFi deviendra un jour une alternative à part entière à la finance centralisée.

Cependant, il reste encore beaucoup à faire dans le développement de DeFi, comme la résolution des problèmes d'Ethereum existants et l'amélioration de la sécurité et de l'évolutivité. Bien que nous le considérions comme un mouvement passionnant, nous pensons que l'essence de la finance décentralisée reste à développer.

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