DeFi: in poche parole

La settimana scorsa abbiamo iniziato la serie di articoli educativi sul blog di SpectroCoin, su vari argomenti argomenti cripto. Oggi, siamo entusiasti di condividere una panoramica sulla DeFi e daremo un'occhiata più da vicino ai vantaggi e alle sfide associate al termine.

Cos'è la DeFi?

In poche parole, la DeFi si riferisce a una varietà di applicazioni di criptovaluta e blockchain progettate per ridurre gli intermediari finanziari. La presenza di terze parti a volte può portare a una mancanza di velocità e convenienza nelle transazioni finanziarie e le persone che perdono il controllo del proprio denaro. Quindi, la DeFi si ispira alla tecnologia blockchain, in cui chiunque può possedere una copia della cronologia delle transazioni, il che significa che non è governata da una singola fonte.

Inoltre, la DeFi estende l'idea di blockchain offrendo casi d'uso di servizi finanziari più complessi. Oltre a eseguire una transazione senza trasferire il controllo del tuo denaro a terzi, la DeFi adotta un  approccio più ampio e mira a utilizzare prestiti, assicurazioni o trading come mezzo di finanziamento decentralizzato. 

L'idea per le applicazioni complesse di cui sopra è stata avanzata nel 2013 da Vitalik Buterin, il creatore Ethereum. Oggi, la maggior parte delle applicazioni DeFi sono basate sulla blockchain di Ethereum. La ragione di ciò è la funzionalità dei contratti intelligenti, che consente di eseguire transazioni quando vengono soddisfatte determinate condizioni, fornendo così molta più flessibilità. 

Esistono diversi tipi di applicazioni DeFi, le più popolari delle quali  sono DEX (Scambi Decentralizzati), stablecoin, piattaforme di prestito e mercati di previsione. Diamo un'occhiata a ciascuna di queste applicazioni.

Scambi Decentralizzati

La maggior parte di scambi decentralizzati non richiede il deposito o il prelievo di denaro prima dello scambio. Ciò significa che nessuna controparte può impossessarsi dei tuoi fondi in qualsiasi momento. Invece, hai il completo controllo dei tuoi fondi. 

Esistono diversi tipi di DEX, vale a dire quelli in cui le transazioni vengono eseguite on-chain, off-chain order book, e market maker automatizzati. Sebbene tutte queste categorie rientrino nel concetto DEX, condividono alcune differenze significative. 

Le transazioni a catena (on-chain) richiedono che tutti i partecipanti alla rete (chiamati “nodi”) registrino ogni ordine sulla blockchain. Per questo motivo, è necessario pagare una commissione e attendere che i miner aggiungano la transazione alla blockchain. Esempi di off-chain order book sono i DEX di Stellar e Bitshares.

Al contrario, i movimenti off-chain book sono organizzati in un'entità centralizzata. Ad esempio, ERC20 e altri token costruiti sulla blockchain di Ethereum forniscono una struttura per le parti note come “relayers” per gestire gli off-chain book. In questo modo, i relayers eseguono gli ordini quando le parti corrispondono.

Infine, i market maker automatizzati (AMM) non dispongono di book degli ordini, ma utilizzano contratti intelligenti per creare pool di liquidità (asset crittografici progettati per facilitare il trading di coppie su scambi decentralizzati) per eseguire operazioni quando parametri specifici vengono compilati automaticamente. Le piattaforme DEX che utilizzano  AMM includono Uniswap e Kyber Network.

Stablecoin

Le Stablecoin sono criptovalute supportate da una valuta fiat, solitamente il dollaro americano. Nel contesto della DeFi, le stablecoin non sono direttamente collegate a una valuta fiat, il che significa che non sono in alcun modo collegate a un'autorità centrale.

Ad esempio, DAI è supportato da una garanzia di criptovaluta ed è sovra-garantito. Se blocchi $1 di Ethereum, puoi prendere in prestito $0.66 centesimi di DAI. Per sbloccare gli Ethers, devi semplicemente rimborsare DAI. Se non hai Ethers, puoi acquistare DAI in uno scambio. 

Poiché DAI è sovra-garantito, funziona in modo che riduce il rischio di oscillazioni dei prezzi di Ethereum, il che significa che il valore del supporto DAI di Ethereum rimane lo stesso. Inoltre, DAI è un contratto intelligente costruito sulla blockchain di Ethereum, che lo rende uno stablecoin decentralizzato che non può essere fermato da terza parti.

Piattaforme di prestito

Anche le piattaforme di prestito decentralizzate sono costruite sulla blockchain di Ethereum e consentono agli utenti di prestare e prendere in prestito valuta senza fare affidamento su intermediari. Questi prodotti sono disponibili per tutti ovunque: tutto ciò che una persona deve fare è possedere un portafoglio Ethereum.

Attualmente, le piattaforme decentralizzate utilizzano prestiti garantiti come forma di prestito. Questo Funziona richiedendo ai mutuatari di depositare un valore di garanzia maggiore di quello che prendono in prestito, eliminando il rischio per i prestatori di non essere rimborsati se i mutuatari non riescono a rimborsare il prestito. 

Alcuni esempi di piattaforme di prestito decentralizzate sono MakerDAO, Compound, e Dharma.

Mercati di previsione

I mercati di previsione sono gruppi di persone che speculano sui risultati degli eventi. In un mercato di previsione del genere si possono facilmente acquistare o vendere previsioni, o più specificamente acquistare o vendere azioni. Esistono due tipi di azioni: “YES” (le cosiddette “azioni lunghe”) e “NO” (le cosiddette “azioni corte”). Le azioni “YES” offrono pagamenti nel caso in cui si verifichi un evento, mentre le azioni  “NO” premiano le persone su un evento non si verifica.

I pagamenti dipendono interamente da quanto l'acquirente è disposto ad acquistare e quanto il venditore è disposto ad accettare. I mercati di previsioni sono solitamente confrontati con i derivati, ovvero il valore dei derivati è proporzionale alle probabilità in un particolare risultato.

Come altre applicazioni DeFi, i mercati di previsioni si basano su contratti intelligenti di Ethereum, che permettono a due parti di raggiungere un accordo regolato dalle regole implementate dal codice del contratto intelligente, piuttosto che fare affidamento su una terza parte come un avvocato. Al contrario, i fornitori di dati esterni noti come  “oracoli” (oracles), sono utilizzati per fornire dati fuori catena del mondo reale alla blockchain. Usando gli oracoli, i contratti intelligenti sanno a chi rilasciare il pagamento. 

Pro e contro della DeFi

Il movimento DeFi può essere esplorato da diversi punti di vista contraddittori. Successivamente, esaminiamo i vantaggi e i rischi associati all'idea di finanziamento decentralizzato.

In primo luogo, la natura decentralizzata riduce il rischio di errore umano. Mentre la cattiva gestione da parte dele banche centrali e dei loro intermediari potrebbe innescare una crisi globale, i contratti intelligenti riducono tale rischio a meno che siano scritti in modo errato.

Inoltre, la DeFi rende i servizi finanziari accessibili a quasi tutti. Piuttosto che andare in banca per chiedere un prestito e affidarsi alla banca per gestire il denaro, tutto ciò è di cui hai bisogno è un dispositivo intelligente e una connessione internet per utilizzare i servizi finanziari in difficoltà. Da segnalare anche l'eliminazione dei tempi di attesa per l'approvazione delle transazioni da parte di terzi.

Dopo tutto, il finanziamento decentralizzato aumenta in modo significativo la trasparenza dell'ecosistema finanziario. Tutte i dettagli delle transazioni sono registrati sulla blockchain e quindi non possono essere compromessi in alcun modo dalle autorità centrali. 

Nonostante i vantaggi della DeFi, vale la pena notare che il movimento è ancora nelle sue fasi iniziali. Ci sono ancora molti esperimenti e modifiche che potrebbero comportare rischi per la DeFi. Ad esempio, gli errori commessi nella transazione da Ethereum a PoW creerebbero pericoli per il finanziamento decentralizzato.

Inoltre, i progetti DeFi non sono scalabili. Mentre le parti decentralizzate possono elaborare migliaia di transazioni al secondo, Ethereum può elaborarne circa tredici. Di conseguenza, le transazioni posso richiedere del tempo per essere confermate e possono anche diventare molto costose nei momenti di congestione. 

Anche se la DeFi promuove l'idea di sviluppo di centralizzazione, non tutti i servizi DeFi sono completamente decentralizzati, il che significa che rimane il rischio di truffe. Ad esempio, il portafoglio InstaDapp non ha i propri token, quindi gli utenti non hanno alcun controllo diretto sul suo sviluppo. 

Infine, possiamo confrontare alcune delle funzionalità DeFi con servizi centralizzati come SpectroCoin. Per esempio, i progetti DeFi non dispongono di assistenza clienti per aiutare gli utenti con problemi o domande durante l'utilizzo dei loro servizi. 

Le applicazioni DeFi tendono a mancare di usabilità, portando a molte domande fondamentali per l'utilizzo di successo di queste piattaforme. Nel frattempo, SpectroCoin, è disponibile il supporto live 24 ore su 24, 7 giorni su 7 in qualsiasi lingua. Così che gli utenti possono semplicemente fare qualsiasi domanda e riceveranno una risposta in pochi secondi. 

Per quanto riguarda i prestiti, i tassi d'interesse dei progetti DeFi sono guidati dalla domanda e possono essere molto più altri della media del settore. Al contrario, la piattaforma SpectroCoin Loans offre una soluzione di tassi di prestito competitivi e non addebita commissioni nascoste indipendentemente dalla domanda.

Considerazioni finali

DeFi fa luce sui servizi finanziari accessibili a tutti. Allo stesso tempo, sta attirando l'attenzione di sempre più partecipanti allo spazio cripto che credono che il movimento DeFi un giorno diventerà un'alternativa a tutti gli effetti alla finanza centralizzata.

Tuttavia, resta ancora molto da fare nello sviluppo della DeFi, come risolvere i problemi esistenti di Ethereum e migliorare la sicurezza e la scalabilità. Sebbene la consideriamo una mossa entusiasmante, riteniamo che l'essenza della finanza decentralizzata debba ancora essere sviluppata.

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